A EasyJet, companhia aérea de baixo custo britânica, decidiu iniciar negociações com a Castlelake, apesar de ter rejeitado uma quarta oferta de aquisição avaliada em £4,9 bilhões, apresentada pelo fundo de investimento norte-americano. A empresa afirmou que abrirá suas contas na esperança de receber uma proposta mais alta.

No entanto, o conselho da EasyJet rejeitou por unanimidade a última proposta de 650 pence por ação, argumentando que este valor ainda "subestima substancialmente" a companhia e levantando "questões significativas sobre a viabilidade" do negócio.

Possibilidade de nova proposta

Em um comunicado divulgado na quinta-feira, a EasyJet indicou uma leve mudança em sua postura. A empresa declarou que acredita que fornecer à Castlelake acesso a informações comerciais limitadas, conforme solicitado na carta que continha a quarta proposta, poderia resultar em uma oferta mais atraente que melhor reflita o valor da EasyJet e suas perspectivas, atendendo também aos interesses dos acionistas.

No entanto, o conselho ainda expressou preocupações sobre a estrutura de propriedade e a viabilidade de qualquer oferta da Castlelake, além do tempo necessário para a concretização do negócio.

Prazo para nova oferta

A Castlelake tem até as 17h do dia 5 de julho para aprimorar sua oferta ou se retirar da negociação. Na manhã de quinta-feira, as ações da EasyJet subiram 6%, alcançando 575 pence.

A proposta mais recente da Castlelake, que ofereceu 650 pence por ação, é superior à oferta anterior de 625 pence, considerada pela EasyJet como "altamente oportunista", e também aumentou em relação ao primeiro oferecimento de 403 pence realizado em 1º de junho.

Com sede em Minneapolis e US$ 38 bilhões em ativos sob gestão, a Castlelake é conhecida por seu investimento em leasing de aeronaves e financiamento da aviação, e já possui uma pequena participação na EasyJet.

Estrutura do consórcio

Para manter uma licença operacional na UE, as companhias aéreas europeias devem ser majoritariamente controladas e de propriedade de europeus. A Castlelake espera conseguir melhorar sua proposta após examinar as contas da EasyJet. A empresa norte-americana adicionou à sua equipe de investidores o gestor de ativos Brookfield Asset Management, além de dois executivos da aviação irlandesa.

Peter Bellew, ex-CEO da Malaysia Airlines e ex-diretor de operações da EasyJet, e Mark Breen, CEO da Oneiros Aerospace, estão entre os envolvidos no consórcio. Bellew também é fundador da Dooks Capital, uma empresa de investimentos focada em IA na aviação, estabelecida no ano passado na Arábia Saudita.

Expectativas do mercado

Chris Beauchamp, analista-chefe de mercado da plataforma de investimentos IG, comentou que a rejeição do conselho da EasyJet à oferta da Castlelake pode ser vista como uma estratégia, e a prorrogação do prazo é interpretada como um sinal de que um acordo pode ser viável. Investidores demonstram expectativa de uma proposta melhorada, o que explica a força contínua nas ações da empresa ao longo da última semana.